智能家居指利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)、綜合布線技術(shù)、依照人體工程學(xué)原理,融合個(gè)性需求,將與家居生活有關(guān)的各個(gè)子系統(tǒng)如安防、燈光控制、窗簾控制、煤氣閥控制、信息家電、場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)、地板采暖等有機(jī)地結(jié)合在一起,通過網(wǎng)絡(luò)化綜合智能控制和管理,實(shí)現(xiàn)“以人為本”的全新家居生活體驗(yàn)的有機(jī)系統(tǒng)。Google以32億
美元收購(gòu)Nest,標(biāo)志著國(guó)際一線巨頭吹響了向智能家居行業(yè)進(jìn)軍的號(hào)角,也代表著商業(yè)巨頭對(duì)智能家居行業(yè)發(fā)展前景的認(rèn)可。
我們認(rèn)為,隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展,家用設(shè)備網(wǎng)絡(luò)化的潮流將不可逆轉(zhuǎn),智能家居時(shí)代即將到來。在以智能手機(jī)、平板電腦為代表的
消費(fèi)電子創(chuàng)新乏力,疲態(tài)盡顯后,我們大膽判斷,智能家居將引領(lǐng)電子行業(yè)下一波潮流,市場(chǎng)空間不下萬億,投資前景非常廣闊。
智能家居包系統(tǒng)主要包括控制主機(jī)、
智能照明系統(tǒng)、視頻監(jiān)控、防盜報(bào)警等20余個(gè)品類。對(duì)于全球智能家居市場(chǎng)的規(guī)模,由于智能家居產(chǎn)品種類繁多,不同研究機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)口徑不一,差異較大。根據(jù)Jupiterresearch的數(shù)據(jù),2012年全球智能家居市場(chǎng)規(guī)模為250億美元左右,預(yù)計(jì)將在2017年達(dá)到600億美元左右的規(guī)模,復(fù)合增速為19%。但根據(jù)IDC對(duì)智能家居各個(gè)組成部門的市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)來看,智能家居市場(chǎng)規(guī)模要比Jupiter預(yù)計(jì)的要大得多。到2016年,智能電表的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到330億美元,游戲機(jī)市場(chǎng)規(guī)模也將達(dá)到379億美元,家庭安防市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1100億美元。如果把智能家居所有涵蓋的領(lǐng)域都加總,我們認(rèn)為未來全球智能家居規(guī)模將達(dá)到萬億美元以上。
投資時(shí)點(diǎn)已至,元器件及解決方案提供商先受益:智能家居此前受制于前裝投資額高,后裝改造不易等問題,在國(guó)內(nèi)尚未大規(guī)模推廣。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大發(fā)展的背景下,網(wǎng)絡(luò)通信成本降低,智能終端基本普及,新型智能化家居產(chǎn)品(安防監(jiān)控、遠(yuǎn)程操作、社交家電等)有機(jī)會(huì)脫穎而出,成為新的增長(zhǎng)點(diǎn);另一方面,由于數(shù)據(jù)化、平臺(tái)化和社交化的趨勢(shì),智能家居系統(tǒng)可能演變成強(qiáng)者恒強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)格局,因此先發(fā)優(yōu)勢(shì)極為關(guān)鍵。從產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤娲涡虻慕嵌瘸霭l(fā),硬件作為載體,是智能家居浪潮興起的基礎(chǔ),在此之上軟件和互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用將用戶綁的更牢。此外,智能家居的實(shí)施需要解決方案廠商參與其中,工程類企業(yè)有望率先受益。我們提示關(guān)注兩類企業(yè),電子元器件方面,看好傳感器、智能控制器、處理器和通訊系統(tǒng)領(lǐng)域企業(yè)。攝像頭、LED照明、智能路由器等同樣受益于“硬件先行”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律。解決方案方面,我們看好已經(jīng)具備成熟下游渠道及豐富經(jīng)驗(yàn)積累、具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。
重點(diǎn)推薦公司:
安居寶,樓宇對(duì)講系統(tǒng)的家庭數(shù)據(jù)入口極具價(jià)值,良好的地產(chǎn)商資源有利家居系統(tǒng)推廣(家庭數(shù)據(jù)入口方案受益于智能家居系統(tǒng)改造和單品致勝兩種策略,是未來智能家居數(shù)據(jù)平臺(tái)的首要戰(zhàn)略要地;樓宇對(duì)講系統(tǒng)相對(duì)路由器、機(jī)頂盒等硬件入口,已天然植入用戶家庭,具備先發(fā)優(yōu)勢(shì))。建議關(guān)注:1、和爾泰,家電智能控制器布局廣、優(yōu)勢(shì)強(qiáng),將受益行業(yè)增速加快與全球市占率提升的紅利;2、
東軟載波,電力載波方案的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè),未來亮點(diǎn)紛呈。
智能家居在發(fā)達(dá)國(guó)家已進(jìn)入快速增長(zhǎng)期,而我國(guó)基本處于起步階段,前景光明。目前歐美國(guó)家智能家居滲透率超過35%,日韓超過25%,而我國(guó)還未達(dá)5%。根據(jù)我們對(duì)智能家居新建工程、家居產(chǎn)品升級(jí)及服務(wù)運(yùn)維市場(chǎng)的測(cè)算來看,對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間都在千億以上。智能家居的應(yīng)用市場(chǎng)多元化特點(diǎn)突出,我們認(rèn)為各細(xì)分市場(chǎng)均有機(jī)會(huì),而面向個(gè)人消費(fèi)者的平民化智能家居產(chǎn)品市場(chǎng)空間最大,將成為未來智能家居行業(yè)主要推動(dòng)力。
產(chǎn)業(yè)格局未定,數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)未來。智能家居產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者有安防廠商、家電/IT廠商、智能控制器廠商和互聯(lián)網(wǎng)玩家。家電/IT廠商當(dāng)前體量大,品牌被消費(fèi)者熟知,智能化新品較易推廣,而其他競(jìng)爭(zhēng)者體量較小,可依靠單款產(chǎn)品/系統(tǒng)打開市場(chǎng),彈性較大。由于智能化家居最重要的是數(shù)據(jù),通過數(shù)據(jù)的獲取和分析才能理解和學(xué)習(xí)消費(fèi)者的使用習(xí)慣,并作出相應(yīng)服務(wù),軟件實(shí)力將決定參與者的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和盈利能力,因此互聯(lián)網(wǎng)廠商在數(shù)據(jù)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)也將得到體現(xiàn)。
智能家居將推動(dòng)家庭LED照明滲透率提升。所謂智能照明,指的是利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)、嵌入式系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù),將照明線路中的各種光源通過網(wǎng)絡(luò)連接到一起進(jìn)行控制的平臺(tái)。我們認(rèn)為智能照明系統(tǒng)的核心在于智能感應(yīng)和按需照明,由于節(jié)能燈不適合用于調(diào)光環(huán)境,LED憑借著效率高、具調(diào)光能力、遙控方便、壽命長(zhǎng)等優(yōu)勢(shì)將在未來智能照明系統(tǒng)占據(jù)主流。LED燈具的應(yīng)用將使智能照明系統(tǒng)深度調(diào)光、可編程性能、頻譜控制和環(huán)境集成等成為現(xiàn)實(shí)。更進(jìn)一步,通過LIFI等光通信技術(shù),LED光線可以用于傳輸網(wǎng)絡(luò)信號(hào)和控制信號(hào),完成信息和指令的傳輸,有望成為未來智能家居重要組成部分。
風(fēng)險(xiǎn)提示:智能家居滲透率不達(dá)預(yù)期;行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
